Glossar
Agio / Disagio
Differenz zwischen dem Börsenkurs und dem Inventarwert eines Anteils.
Fremdfinanzierungsquote
Verschuldungsgrad gemessen im Verhältnis zu den Aktiven. Gemäss KAG darf die Höhe der Verschuldung höchstens einen Drittel des Verkehrswerts der Immobilien ausmachen.
Fondsvertrag
Der Fondsvertrag, der von der Fondsleitung mit der Zustimmung der Depotbank ausgestellt wird, legt die Rechte und Verpflichtungen der Investoren, der Fondsleitung und der Depotbank fest.
Nettofondsvermögen
Der Gesamtwert der Aktiven abzüglich der Verpflichtungen (hypothekarische und andere) und der latenten Steuern.
Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge)
Das Verhältnis zwischen dem Betriebsgewinn vor Steuern und Zinsen (EBIT) und den Bruttoeinnahmen.
Ausschüttungsquote (Payout Ratio)
Das Verhältnis zwischen den ausgeschütteten Erträgen und dem erzielten Cash-Flow.
Performance
Die Schwankung des Börsenkurses plus die Dividende über eine bestimmte Zeitspanne.
Rückkaufpreis
Preis, zu dem die Fondsleitung die Anteile, unter Berücksichtigung der gesetzlichen Kündigungsfrist, zurückkaufen muss.
Fondsbetriebsaufwandquote (TERREF)
Das Verhältnis zwischen den Verwaltungskosten, die dem Fonds auferlegt werden, und dem Gesamtwert der Aktiven.
Bruttorendite
Das Verhältnis zwischen den Mietzinserträgen und dem Verkehrswert einer Immobilie.
Anlagerendite
Die Schwankung des Inventarwertes einschliesslich der Dividende über eine bestimmte Zeitspanne.
Eigenkapitalrendite (Return on Equity, ROE)
Das Verhältnis zwischen den Nettoerträgen und den Eigenmitteln.
Ausschüttungsrendite
Das Verhältnis zwischen Dividende und Börsenkurs.
Mietzinsausfallrate
Das Verhältnis zwischen nicht eingenommenen Mieten (Leerstand und/oder strittig) und den prognostizierten Mieteinnahmen.
Ertragswert
Aufgrund von Mieterträgen kalkulierter Wert einer Immobilie.
Nettoinventarwert
Nettovermögen des Fonds geteilt durch die Anzahl Anteile.
Verkehrswert
Der von unabhängigen Experten geschätzte Wert, zu dem die Immobilie in einem normalen Markt verkauft werden könnte.